НБУ изучает возможность продажи валюты физлицам по заниженному курсу. Заемщикам обещают льготы

Как сообщает FinMaydan в публикации Заемщикам обещают льготы, НБУ изучает возможность продажи валюты физлицам по заниженному курсу.

Возвращение аукционов

Министерство финансов вчера сообщило о том, что «предложило Национальному банку рассмотреть возможность проведения специальных аукционов по продаже валюты для населения с целью ослабления негативного влияния девальвации». «Кроме того, Минфин и в дальнейшем будет настаивать на необходимости отказаться от кредитования населения в иностранной валюте, поскольку валютные риски фактически перекладываются на граждан, которые не имеют инструментов управления такими рисками»,– говорится в сообщении Минфина. С 2009 года физлица могут брать валютные займы только на оплату учебы и для лечения за рубежом.

О возможности проведения валютных аукционов для заемщиков– физических лиц в НБУ впервые заговорили неделю назад, когда центробанк пытался с помощью вербальных интервенций и угроз лишения банков лицензий снизить волатильность курса национальной валюты.

По итогам переговоров инициативной группы с участием #FinMaidan с руководством Нацбанка, которые состоялись в прошлый понедельник, центробанк начал подготовку пакета инициатив в этой сфере. «Мы рассматриваем возможность продажи кредитным учреждениям валюты для удовлетворения спроса с целью погашения кредитов населения по льготному курсу», – сообщил заместитель главы НБУ Борис Приходько. На вопрос: «По какому курсу?» чиновник ответил: «Будем изучать». Планировалось, что уже 24 апреля центробанк объявит условия аукционов, но регулятор перенес переговоры на следующую неделю.

Идея проведения аукционов возникла в связи с тем, что с 1 по 14 апреля официальный курс гривны к доллару США, который определяется исходя из текущей ситуации на межбанке и близок к рыночному наличному курсу, подскочил на 18,5% до исторического максимума в 12,98 грн/$ (с начала года темпы девальвации достигли 62%). За следующую неделю гривна, впрочем, укрепилась до 11,25 грн/$ (-13,3%). Однако наличный курс продажи доллара у многих банков все также высок –  11,8-11,9 грн/$, а у некоторых превышает 12 грн (+45% к началу года).

Валютные аукционы, которые Минфин рекомендует проводить Нацбанку, – не новшество. Продажу банкам валюты по фиксированному курсу регулятор проводил еще во время кризиса 2004 года, но только после начала кризиса в 2008-м он начал продавать валюту населению для погашения процентов и тела валютного кредита. «Тогда НБУ продавал валюту по фиксированному курсу, который был значительно ниже реальной рыночной цены. Такие меры со стороны Нацбанка были направлены, во-первых, на поддержку заемщиков, которые оказались в ситуации невозможности погашать свои валютные обязательства. Во-вторых– на стабилизацию финансового сектора: если заемщики продолжают оплачивать свои обязательства, у банков не появляется просроченная задолженность и нет необходимости формировать под них резервы, что негативно повлияло бы на их деятельность», – говорит начальник казначейского управления ПУМБ Антон Стадник.

Резервов мало, но хватит

В 2009 году НБУ начал проводить аукционы с 27 февраля каждую пятницу, внеочередные – по средам. Возможность купить валюту по льготному курсу была востребована: если в первом аукционе приняли участие 12 банков, то в последующих  – по 40-70кредитных учреждений. Тогда можно было приобрести валюту как для погашения текущей задолженности, так и для досрочной выплаты валютных кредитов, но объемом не более чем на $50 тыс. по одному договору за один аукцион.

В марте-апреле 2009 года Нацбанк тратил на эти цели примерно по $250 млн в месяц. Это составляло 1% от задолженности населения, которая достигала $24,9 млрд. За последующие пять лет портфель валютных кредитов сократился более чем в три раза – до $7,9 млрд. Поэтому сейчас для обслуживания этого долга физлицам потребуется от НБУ ежемесячно минимум по $80 млн.

«Инициатива возродить практику подобных аукционов – вполне логичный шаг, поскольку эти меры уже не раз доказывали свою эффективность. Также важно понимать, что в текущей ситуации для проведения таких аукционов Нацбанку нужна валюта, а золотовалютные резервы истощены. Сегодня главный вопрос заключается не в целесообразности или нецелесообразности проведения аукционов, а в том, где взять валюту для этих интервенций, – считает Антон­ Стадник. – Если Украина получит кредит МВФ, то у регулятора появится возможность проведения аукционов, что, безусловно, положительно повлияет на общую экономическую ситуацию». Резервы НБУ с тех пор сократилась почти вдвое – с $26,5 млрд до $15 млрд, но и потенциальная нагрузка на них будет ниже. Если весной 2009 года на аукционах продавалось ежемесячно 0,94% резервов, то сейчас достаточно будет 0,53%.

Вопрос в цене

Ключевым для заемщиков будет стоимость «льготной» валюты. Весной 2009 года официальный курс гривны к доллару составлял 7,7 грн/$. На аукционах НБУ продавал доллары по курсу 7,8 грн плюс сбор в Пенсионный фонд. При этом наличный доллар в этот период подешевел с 9 грн в феврале до почти 8 грн в апреле. Поэтому уже в мае объем продажи валюты НБУ сократился в 2,5 раза, упав в июне на отдельных аукционах до нескольких миллионов долларов. В конце года, когда курс аукционов начал отличаться от рыночного всего на 10 копеек, аукционы прекратились.

Как и тогда, значение курса аукционов сейчас определит центробанк. Неофициально банкиры называют 10-10,5 грн/$ как курс, который «потянут» заемщики – не выше уровня, заложенного в госбюджете. «По какому курсу продавать валюту, с каким отклонением от рынка – все эти вопросы уже носят второстепенный субъективный характер и зависят от экономической и политической ситуации, в которой будет находиться Украина в момент принятия решения о проведении аукциона», – считает Антон Стадник. Ключевым является сам факт проведения «льготных» аукционов, что снизит напряженность в обществе, вызванную девальвацией гривны.

Конвертация в гривну

Решить проблему валютных кредитов также может их конвертация в гривневые займы. Еще 31 марта НБУ постановлением № 182 призвал банки с 1 мая «с целью избежания валютных рисков принять меры по изменению валюты обязательств по кредитам, предоставленным в иностранной валюте, на национальную валюту».

Эту услугу многие банки предоставляли последние пять лет, но она не пользовалась спросом. «На протяжении последних лет мы предлагаем клиентам программу конвертации валютных кредитов в гривну. Наибольшую популярность эта программа получила в период действия низких ставок по депозитам в гривне, – говорит директор департамента продуктов для частных клиентов Райффайзен Банка Аваль Евгений Демянов. – Условиями нынешней программы конвертации предусмотрена выдача кредита в гривне под ставку в размере 19% годовых».

Основная проблема популяризации такой конвертации заключалась в том, что после 60%-ной девальвации гривны к доллару осенью 2008 года заемщики не верили в возможность повторения такого же сценария. К тому же они не хотели переходить на более высокую ставку – ставка гривневых кредитов была в 1,5-2 раза выше, чем у валютных займов. В то же время для проведения конвертации банки должны купить валюту на межбанке, что сейчас сделать непросто.

Вячеслав Садовничий